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融资租赁:中小微企业必备的融资良方
上海络优设备租赁有限公司-上海融资租赁公司-设备融资租赁服务-上海信托融资电话-上海医疗设备租赁-上海教育融资租赁   2020-11-27 02:59:03 作者:SystemMaster 来源: 文字大小:[][][]

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融工具。

其操作程序是:有意以租赁方式购买某种设备的企业,在自行选定设备品种、规格、型号、交货条件后,向租赁公司提出办理租赁业务的申请,租赁公司经审查认为项目可行后,由租赁公司代为融资,并根据承租人要求向供应厂商购进其所需设备再交付承租人使用,承租人只需按期交付租金。一般融资租赁期限较长,和设备的使用寿命相当,在整个租赁期间,租赁物的所有权属于出租人,而使用权属于承租人,且承租人必须承担设备维修保养义务。在租赁期结束后,承租人象征性的交付一些价款,即可取得设备所有权。

1融资租赁:如此这般

融资租赁把金融、贸易、生产三者紧密结合,将银行信用、商业信用、消费信用有效叠加,这是实现资源优化配置的重要方式。

融资租赁在西方发达国家是仅次于银行信贷的金融工具,目前全球近1/3的投资是通过这种方式完成的。

融资租赁是一种融贸易、金融、租借为一体的特殊金融产品,出租人提供的是金融服务,而不是单纯的租借服务。

因此,融资租赁属于准金融业务,可以由金融机构经营,但也可以由非金融机构经营。

融资租赁中租金计算的原则是:出租人以租赁物的购买价格为基础,按承租人占用出租人资金的时间为计算依据,根据双方商定的利率计算租金。

它实质是附带传统租赁的金融交易,是金融工具的一种特殊产品。它和贸易结合起来,因此必须是两个合同三方当事人才能完成整个交易。

融资租赁有两个相关的合同(融资租赁合同和租赁物购货合同)。租赁合同确定融资收益,购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务;

融资租赁必须有三方当事人(出租人、承租人和供货商),有时出租人同时担当供货商的角色(结构性参与租赁),有时承租人担当供货商的角色(返还式租赁),还有时承租人担当出租人的角色(转租赁)。

2融资租赁:一举多得

融资租赁是1952年诞生在美国的一种金融工具,是一种通过短时间、低成本、特定程序把资金和设备紧密结合起来的资金融通方式,对资金短缺的企业来说,企业融资租赁的好处是多方面的。

3有利于中小企业融资

一般中小企业因为资信问题,很难从银行取得贷款。融资租赁由于有轻松回收、轻松处理以及参与经营等银行不能经营的活动范围,因此对承租企业的资信要求不是很高,主要看项目的现金流量是否充足。

因此对项目的担保不是要求很高,填补了银行贷款的空白。融资租赁对企业的信用要求较低,使大多数中小企业都能通过该方式进行设备更新和技术改造。

中小企业自身资本少、信用度低,利用银行信用购买设备,其中的一些附加性限制条件,如:补偿性余额、定期等额偿还等,致使借款的中小企业不能得到百分之百的融资额。

而融资租赁不同,因为购物价款由租赁公司全额支付,企业只分期偿还租金,因而企业拥有百分之百的融资额。

4双向逆市发展优势

融资租赁有两种主要功能,即:融资功能和推销功能。因此在经济发展时期,需要资金时,它能充分发挥融资功能。

在经济萧条时期,需要促进投资和消费需求时,可以充分发挥它的促销功能。只要市场在变化,不管朝哪个方向变化都给融资租赁行业带来商机。

5取得税收优惠

国家为了鼓励投资,专为融资租赁提供了税收优惠,通过融资租赁的项目可以加速租赁物的折旧。实际上把一些应该上缴国家的税款用来偿还租金,加速了设备的更新改造。

6节省项目建设周期

融资租赁将融资和采购两个程序合成一个,因此可以提高项目建设的工作效率。由于租赁本身的灵活性和抗风险能力,也减少了许多项目建设过程中不必要的繁杂手续,可以使企业早投产,早见效益,抓住机遇,抢占市场。

第二,租赁设备的手续通常比正常贸易简便、快捷,而且管理工作简单,尤其是进口租赁中,租赁公司可代签进口合同,利用其专业优势,这会大大地缩短进口时间,通常租赁公司进口设备只需要1~2个月。

7融资费用低廉

融资租赁的租金,乍一看比银行的贷款利息要高。但因为融资租赁是组合服务,租金中包含了项目评估和设备选型等前期工作产生的费用,还包括设备采购与服务上所产生的费用。

如果把这些费用计算在内,银行贷款的费用则高于租赁的费用。除此之外,租赁项目还可以享受加速折旧的实惠,可见从资金整体成本上看,融资租赁要合算得多。

8避免通货膨胀影响

如果一个企业添置一套生产设备,靠自己积累去采购需要很多时间。在通货膨胀时期,早采购比晚采购费用要低。

采用融资租赁可以先得到设备,再用设备产生的效益去还钱。在通货膨胀货币贬值的情况下,设备的价格必然不断上涨,而融资租赁的租金是根据租赁签约时的设备价格而定,在租赁期间几乎是不变的,因而企业不会因通货膨胀而付出更多的资本成本。

9防范汇率、利率风险

如果从国外采购租赁物,需要使用外汇。融资租赁可以将外汇折算成人民币后,以人民币计价租赁,可以使承租企业避免因人民币贬值而带来的汇率风险。

由于融资租赁在开始时就采用固定利率,承租企业还可以避免利率波动带来的利率风险。

10规避贸易壁垒

各国对相互之间贸易都有一定的限制,通过融资“租赁”,可以避免“直接购买”的限制,从而突破贸易壁垒,迂回进入。

另外通过融资转租赁的方式还可以打破一些国家的金融管制,将“贷款”改为融资“租赁”可以避免直接融资的限制。

11灵活多变

融资租赁是贸易、金融、租借三结合的产物,既保持自身特色又吸收它方益处,因此在操作上非常灵活,可以有多种方式适应多种情况,因此搞项目方便、快捷而且成功率比其他融资方式要高。

融资租赁还可采取灵活的付款条款,例如:延期支付,递增或递减支付,使承租用户能够根据自己的资金安排来定制付款额。

12加大中小企业的现金流

中小企业若从银行贷款购买设备,其贷款期限通常比该设备的使用寿命短得多。而租赁同类型的设备则不然,它可以接近这项资产的使用寿命期限,因而其成本可以在较长的时期内分摊。

这对于资金紧缺的中小企业来说,可带来双重好处:

其一,使大部分资金能保持流动状态,因为现金支付可在资产全部使用寿命期限内分摊,使每期支付的租金量减少;

其二,成本分摊在资产的全部使用寿命期间,可更密切地同企业营业收入相配比。这一方面可避免引进设备大量耗用资金而造成的资金周转困难,另一方面则带来了较高的投资收益。

13优化资产结构

对资产大量固化、沉淀的企业,融资租赁还可优化资产结构。在具体操作上可以通过“出售回租”的方法来实现:由企业首先将自己的设备(或固定资产)按双方约定的价格出售给融资租赁公司,然后再从租赁公司将设备租回来使用,并可与融资租赁公司共同分享税收优惠带来的好处。

企业通过这种“回租”,将物化资本转变为货币资本,将不良资产变为优质资产(现金),释放了流动资金,保持了资金的流动性,改善了企业的现金流,盘活了存量资产,而且并不影响企业对财产继续使用。

14融资租赁:小心风险

因融资租赁具有金融属性,金融方面的风险贯穿于整个业务活动之中。比如:对于出租人来说,最大的风险是承租人还租能力,它直接影响租赁公司的经营和生存。对还租的风险从立项开始,就应该备受关注。

租赁公司给企业的利率结构若与自身融资的利率结构不相符,在利率方面也会出现利率风险。如果融资租赁合同使用的是外币,其风险就更大,特别是使用非美元硬通货,双重汇率的风险有时会使企业的融资成本翻番。

货币支付也会有风险。特别是国际支付,支付方式、支付日期、时间、汇款渠道和支付手段选择不当,都会加大风险。

为规避风险,最根本的一条就是融资租赁合同应规范化。除此之外,有些风险是可以避免的。如汇率风险,可以采取用本币结算租金的方法、使用远期汇率或汇率掉期的方法来避免。融资租赁的另一种避免损失的方法是租金偿还担保。

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